Metody I Procedury W Ocenie Inwestycji Rzeczowych

Opisana w publikacji metoda HIP (Human Impact + Profit; efekt ludzki + zysk) jest fundamentem nowego sposobu inwestowania, który zakłada dążenie do pomnażania zysków na drodze budowy lepszego świata. Autor książki skupia się na "ludzkiej twarzy" biznesu i inwestowania, a nie na samym zysku ze spekulacji giełdowych. Wykazuje, że podejście, w którym do portfela inwestycyjnego dobiera się firmy kierujące się w swojej działalności względami społecznymi, ekologicznymi i czysto ludzkimi, gwarantuje długofalowy zysk. Autor nie tylko analizuje indeksy największych i najbardziej rentownych firm, lecz także tworzy własne indeksy takich firm - HIP 100 i HIP 500. Są one opracowane na podstawie metody HIP i stworzonych przez autora wskaźników mierzących efekty świadomej, celowej działalności firm w kategoriach zdrowia, środowiska, dobrobytu, równości i zaufania.

W książce zaprezentowano:

- nowatorskie metody i zestawy kilkunastu wskaźników użytecznych przy kompletowaniu portfela inwestycyjnego,
- praktyczne narzędzia oceny potencjału firm z punktu widzenia kryteriów HIP,
- skuteczne sposoby prognozowania zysków z inwestycji,
- przykłady dużych firm, które dzięki zastosowaniu filozofii HIP odniosły znaczący sukces.

W książce przedstawiono – z perspektywy inwestora giełdowego – ekonomiczno-finansowe zasady oceny potencjału rozwojowego spółek giełdowych działających w różnych branżach gospodarczych. Poprzez wykorzystanie danych zawartych w sprawozdaniach finansowych oraz zastosowanie wybranych wskaźników można nie tylko oszacować majątkowy potencjał innowacyjny przedsiębiorstw, ale również wskazać te spółki, które znajdują się na ścieżce wzrostu. Inwestując w te podmioty można osiągnąć dodatnią stopę zwrotu przekładającą się na wzrost wartości ich portfela inwestycyjnego. Proponowane alternatywne podejście umożliwia również szybkie dostrzeżenie zbliżających się problemów finansowych podmiotów, których akcje są już w posiadaniu inwestora. W książce autorzy skoncentrowali się na: - pojęciu potencjału przedsiębiorstw i jego specyfice ze względu na rodzaj prowadzonej działalności, - charakterystyce podstawowych źródeł danych finansowych o spółkach giełdowych (sprawozdanie z sytuacji finansowej, rachunek zysków i strat, sprawozdanie z przepływów pieniężnych, informacja dodatkowa), - obszernych przykładach ukazujących w jaki sposób przeprowadzić i zinterpretować analizę potencjału spółek, reprezentujących cztery główne sektory gospodarki – produkcyjny, handlowy, usługowy oraz finansowy.

Podstawowe zasady inwestowania w wartość (value investing) zostały sformułowane w latach 30. XX wieku przez Benjamina Grahama. Popularność tej filozofii inwestycyjnej jest w znacznej mierze rezultatem tego, że jej adeptami są znani inwestorzy, m.in. Warren Buffett, Seth Klarman, Charles Munger, Joel Greenblatt, oraz rozpowszechnienia się przekonania, że ma ona wyjątkowy potencjał generowania zysków w długim okresie. Pomimo tego widoczny jest brak kompleksowych badań nad ewolucją i obecnym stanem praktyki inwestowania w wartość oraz jej wpływem na długoterminowe stopy zwrotu inwestorów. Zagadnienia te zostały podjęte w niniejszej książce. Autorzy starali się przedstawić ewolucję i obecny stan wiedzy na temat inwestowania w wartość i ocenić, które aspekty tej filozofii inwestycyjnej są kluczowe w zwiększaniu szans na wyższe stopy zwrotu, a które nie. Książka może być użyteczna dla osób zainteresowanych inwestowaniem w wartość oraz generalnie inwestowaniem na rynku akcji.

Ostatnie lata przynoszą nam wiele zdarzeń, które sprawiają, że obecne czasy można uznać za ciekawe lub niespokojne. Jest wiele przyczyn takiego stanu rzeczy: nadal trwający konflikt na terenie Ukrainy, wysoka inflacja dotykająca większość krajów na świecie, zagrożenia związane ze zmianami klimatu, szybko postępująca cyfryzacja w wielu obszarach ludzkiego życia, a także wciąż odczuwalne skutki pandemii COVID-19 na świecie. W tak trudnych warunkach inwestorzy szukają możliwości pomnożenia majątku. Gdy zawodzą ich tradycyjne inwestycje – jak akcje czy obligacje – zwracają się ku nowym możliwościom, określanym jako inwestycje alternatywne. Problematyka ta staje się również przedmiotem badań naukowych. Monografia oddawana w ręce Czytelników jest efektem pracy wielu naukowców z różnych ośrodków krajowych i zagranicznych. Poruszane przez nich zagadnienia pochodzą z wielu obszarów związanych z inwestycjami alternatywnymi, w szczególności dotyczą inwestycji emocjonalnych oraz aktywów cyfrowych – kryptowalut i tokenów NFT. Katarzyna Królik-Kołtunik Opracowanie jest wartościową publikacją naukową prezentującą różne, alternatywne metody inwestowania zyskujące w ostatnich latach na ogromnej popularności. […]. Publikacja będzie cenną pozycją na rynku wydawniczym – chętnie wykorzystywaną nie tylko przez studentów, ale również przez naukowców i inne osoby zainteresowane inwestowaniem w aktywa emocjonalne. Anna Szelągowska

Z publikacji Radosława Pastusiaka można dowiedzieć się m.in.:
• Jak oceniać efektywność projektów inwestycyjnych finansowanych kredytem, leasingiem, kapitałem własnym?
• Jak ocenić realny koszt źródła finansowania inwestycji?
• Na co należy zwrócić szczególną uwagę, szacując rentowność inwestycji, i gdzie popełnia się najwięcej błędów?
• Jak należy kalkulować koszt kapitału w przedsiębiorstwie, aby wykorzystać strukturę źródeł finansowania dla podniesienia efektywności firmy?
• Ile kosztuje przedsiębiorstwo wypłacana dywidenda?
• Jak proces restrukturyzacji kosztów w zakresie zatrudnienia może wpłynąć na efektywność przedsiębiorstwa?

Publikacja jest kierowana do studentów szkół wyższych, specjalizujących się w zarządzaniu finansami przedsiębiorstwa, a szczególnie w ocenie efektywności inwestycji rzeczowych.
Książka będzie pomocna również dla praktyków, którzy mając już ugruntowaną wiedzę w zakresie oceny inwestycji, mogą dodatkowo zapoznać się z modelowaniem finansowym w zakresie inwestycji w firmie, a także wpływem niekorzystnych czynników na efektywność projektu.

Książka jest przystępnym przewodnikiem po świecie funduszy powierniczych. Inwestor znajdzie tu omówienie problematyki funduszy wspólnego inwestowania, będących jedną z najpopularniejszych na świecie metod oszczędzania. Informacje o tym, czym są, co oferują i jakie ryzyko niosą ze sobą fundusze powiernicze, ułatwią podjecie optymalnych decyzji inwestycyjnych. Dzięki znajomości światowych standardów, polscy inwestorzy będą mogli sami ocenić, na ile atrakcyjne jest inwestowanie w polskie fundusze powiernicze.
W książce omówiono zasady indywidualnego planowania finansowego i kształtowania własnej strategii inwestycyjnej. Można ją polecić każdemu, kto pragnie świadomie kształtować swoją przyszłość finansową. Znajdziemy tu porady, jak lokować oszczędności, aby zapewnić realizacje konkretnych celów finansowych (edukacja dzieci, zakup mieszkania lub domu, emerytura), w zależności od indywidualnego poziomu akceptowanego ryzyka i horyzontu czasowego, w jakim przewidujemy wykorzystanie oszczędności. Wprawdzie niektóre proponowane lokaty na razie nie są dostępne polskim inwestorom, ale lektura książki z pewnością ułatwi znalezienie odpowiednich inwestycji na polskim rynku.
Książka ta być może przekona tych, którzy chcieliby uzyskiwać dochody wyższe od oprocentowania lokat bankowych, lecz wahają się ze względu na nieznajomość zasad funkcjonowania funduszy powierniczych. Z myślą o nich w książce zamieszczono dodatki poświęcone regulacjom prawnym i działalności funduszy powierniczych w Polsce.